기관 포트폴리오
주식 · 공시
펀드스미스 2026 Q2 포트폴리오 보고서
2026.08.14 금 13:00 KST
펀드스미스는 이렇게 투자해요
우량 성장주
초저회전
종목 추종형
'좋은 회사를 사서 아무것도 하지 않는다'는 원칙의 우량 성장주 장기 투자자예요. 거의 사고팔지 않아서 편입·청산이 생기면 그 자체가 큰 판단 변화예요.
포트폴리오 개요
· 2026.06.30 기준
총 포트폴리오 가치
$13.65B
보유 종목 수
41개
+13
-6
Top 5 집중도
29.8%
상위 5종목 기준
분기 회전율
46.3%
지금 보는 자료는 주요 기관이 분기 종료일로부터 45일 이내에 제출한 보고서를 기반으로 수집되었으므로, 이미 해당 주식을 사고 팔았거나 주가가 변동 되었을 수 있어요.
이번 분기 포트폴리오
· 비중 Top 20
- 비중순
- 시총순
- 변화율순
- 이름 A→Z
- 이름 Z→A
1
MAR
메리어트 인터내셔널 · 경기 소비재
7.02%
축소
2
SYK
스트라이커 · 헬스케어
6.72%
축소
3
WAT
워터스 · 헬스케어
6.25%
축소
4
V
비자 · 금융
5.08%
축소
5
UBER
우버 테크놀로지스 · 정보 기술
4.73%
신규
6
MA
마스터카드 · 금융
4.69%
신규
7
GOOGL
알파벳 A · 통신 서비스
4.64%
축소
8
CHD
처치 앤드 드와이트 · 필수 소비재
4.58%
축소
9
PG
P&G(프록터 & 갬블) · 필수 소비재
4.38%
축소
10
MSFT
마이크로소프트 · 정보 기술
4.36%
축소
섹터 배분 · 전분기 대비
정보 기술
27.3%
▲9.9%p
헬스케어
18.4%
▼4.8%p
필수 소비재
13.0%
▼3.3%p
통신 서비스
12.6%
▲0.1%p
경기 소비재
10.6%
▼1.6%p
금융
10.0%
▲2.4%p
산업재
4.5%
▼1.8%p
유틸리티
3.5%
▲3.5%p
AI 해석
· LLM 생성
긍정
초저회전 원칙을 깬 대규모 신규 편입 — 확신의 신호
거의 사고팔지 않는 펀드스미스가 이번 분기에 13개 종목을 새로 편입했어요. 이 원칙을 감안하면 단순한 리밸런싱이 아니라 포트폴리오 구조 자체를 바꾸려는 의도적 판단으로 읽혀요.
긍정
비즈니스 서비스 섹터 비중이 크게 확대됐어요
결제·플랫폼 등 비즈니스 서비스 계열 섹터의 비중이 이번 분기에 가장 큰 폭으로 늘었어요. 신규 편입 종목 중 상위권에 이 섹터 기업들이 포함된 점과 맞물려, 펀드스미스가 이 영역을 장기 보유 대상으로 새롭게 판단했을 가능성이 있어요.
부정
10년 이상 보유한 핵심 종목들의 비중이 일제히 줄었어요
보유 기간이 40분기 이상인 장기 핵심 종목들에서 주식 수 자체가 감소했어요. 시장가 변동이 아닌 실제 매도가 동반된 비중 축소라는 점에서, 해당 종목에 대한 확신 수준이 이전보다 낮아졌을 가능성을 배제하기 어려워요.
주의
한 분기 만에 포트폴리오 규모가 41개로 늘어난 점은 양면적이에요
종목 수 확대는 새로운 기회 발굴로 볼 수 있지만, 집중 투자를 원칙으로 삼아온 펀드스미스 스타일과는 거리가 있어요. 이번 변화가 일시적 조정인지 철학의 전환인지는 추가 분기 데이터를 통해 확인이 필요해요.
지난 일정
연결 일정