기관 포트폴리오
주식 · 공시
펀드스미스 2025 Q1 포트폴리오 보고서
2025.05.15 목 13:00 KST
펀드스미스는 이렇게 투자해요
우량 성장주
초저회전
종목 추종형
'좋은 회사를 사서 아무것도 하지 않는다'는 원칙의 우량 성장주 장기 투자자예요. 거의 사고팔지 않아서 편입·청산이 생기면 그 자체가 큰 판단 변화예요.
포트폴리오 개요
· 2025.03.31 기준
총 포트폴리오 가치
$21.97B
보유 종목 수
38개
+2
-2
Top 5 집중도
42.4%
상위 5종목 기준
분기 회전율
10.5%
지금 보는 자료는 주요 기관이 분기 종료일로부터 45일 이내에 제출한 보고서를 기반으로 수집되었으므로, 이미 해당 주식을 사고 팔았거나 주가가 변동 되었을 수 있어요.
이번 분기 포트폴리오
· 비중 Top 20
- 비중순
- 시총순
- 변화율순
- 이름 A→Z
- 이름 Z→A
1
META
메타 · 통신 서비스
10.19%
축소
2
MSFT
마이크로소프트 · 정보 기술
9.17%
축소
3
SYK
스트라이커 · 헬스케어
8.59%
축소
4
PM
필립 모리스 인터내셔널 · 필수 소비재
7.81%
축소
5
V
비자 · 금융
6.60%
축소
6
ADP
오토매틱 데이터 프로세싱 · 산업재
6.28%
축소
7
WAT
워터스 · 헬스케어
6.06%
축소
8
IDXX
아이덱스 래버러토리스 · 헬스케어
5.06%
축소
9
GOOGL
알파벳 A · 통신 서비스
4.82%
축소
10
MAR
메리어트 인터내셔널 · 경기 소비재
4.61%
축소
섹터 배분 · 전분기 대비
헬스케어
25.5%
▲0.2%p
정보 기술
17.9%
▲0.5%p
필수 소비재
16.7%
0.0%p
통신 서비스
15.0%
0.0%p
산업재
10.0%
0.0%p
경기 소비재
7.7%
0.0%p
금융
7.2%
0.0%p
AI 해석
· LLM 생성
주의
계속 보유한 36개 중 20개에서 주식 수 축소
이번 분기 계속 보유한 36개 종목 가운데 20개의 주식 수가 줄었고 늘어난 종목은 5개, 그대로인 종목은 11개였어요. 신규 편입 2개와 청산 2개가 맞물려 종목 수는 38개로 같았지만 주식 보유액은 6.32% 줄었어요.
부정
핵심 대형 포지션에서 주식 수와 주당 평가액이 동시에 하락
META는 주식 수 14.85%, MSFT는 13.2% 줄었고 주당 평가액도 각각 1.56%, 10.94% 내리면서 비중이 11.39%→10.19%, 11.12%→9.17%로 함께 낮아졌어요. 특히 MSFT는 주당 평가액 하락 폭이 커 비중 축소가 두드러졌어요.
긍정
필립모리스, 주당 평가액 급등 속 소폭 축소에 그쳐
PM은 주식 수를 3.91% 줄이는 데 그친 반면 주당 평가액이 31.89% 올라 비중이 5.77%에서 7.81%로, 순위는 6위에서 4위로 높아졌어요. 12년 이상 보유해 온 종목이에요.
중립
음료 업종 비중 급감, 제약 업종 비중 급증
BEVERAGES 업종 비중은 5.23%에서 1.49%로 3.74%포인트 줄었고, 직전 11위였던 PEPSICO는 이번 분기에 청산됐어요. PHARMACEUTICAL PREPARATIONS 업종은 0.16%에서 1.91%로 늘었고, ZTS는 주식 수가 1020.18% 증가해 약 11.2배가 됐어요.
지난 일정
연결 일정