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아팔루사 매니지먼트 2025 Q4 포트폴리오 보고서

2026.02.17 화 14:00 KST

아팔루사 매니지먼트는 이렇게 투자해요
매크로+가치 중회전 종목 추종형
경기 흐름을 읽되 소수 종목에 크게 베팅하는 매크로+가치 투자자예요. 평균 보유 기간이 2년 안팎으로 빠르게 갈아타진 않는 편이고, 상위 소수 종목에 집중해서 어떤 종목을 늘리고 줄였는지가 의미 있게 읽혀요.
포트폴리오 개요 · 2025.12.31 기준
총 포트폴리오 가치
$6.85B
보유 종목 수
38개
+2 -9
Top 5 집중도
38.5%
상위 5종목 기준
분기 회전율
30.8%
지금 보는 자료는 주요 기관이 분기 종료일로부터 45일 이내에 제출한 보고서를 기반으로 수집되었으므로, 이미 해당 주식을 사고 팔았거나 주가가 변동 되었을 수 있어요.
이번 분기 포트폴리오 · 비중 Top 20
  • 비중순
  • 시총순
  • 변화율순
  • 이름 A→Z
  • 이름 Z→A
1
BABA 알리바바 · 경기 소비재
10.99% 축소
보유 주수 5,137,931주
평가액 $753.12M
전분기 대비 -1,312,069주 (▼4.6%)
최초 매수 2022 Q2
2
GOOG 알파벳 C · 통신 서비스
8.18% 확대
보유 주수 1,786,931주
평가액 $560.74M
전분기 대비 +399,431주 (▲3.6%)
최초 매수 2016 Q1
3
AMZN 아마존 · 경기 소비재
7.34% 축소
보유 주수 2,179,391주
평가액 $503.05M
전분기 대비 -320,609주 (▼0.1%)
최초 매수 2019 Q1
4
MU 마이크론 테크놀로지 · 정보 기술
6.25% 확대
보유 주수 1,500,000주
평가액 $428.12M
전분기 대비 +1,000,000주 (▲5.1%)
최초 매수 2023 Q2
5
META 메타 · 통신 서비스
5.78% 확대
보유 주수 600,000주
평가액 $396.05M
전분기 대비 +230,000주 (▲2.1%)
최초 매수 2016 Q1
6
TSM TSMC · 정보 기술
5.01% 확대
보유 주수 1,130,000주
평가액 $343.40M
전분기 대비 +70,000주 (▲1.0%)
최초 매수 2023 Q2
7
NVDA 엔비디아 · 정보 기술
4.63% 축소
보유 주수 1,700,000주
평가액 $317.05M
전분기 대비 -200,000주 (▼0.2%)
최초 매수 2023 Q1
8
WHR 월풀 · 경기 소비재
4.12% 축소
보유 주수 3,910,000주
평가액 $282.07M
전분기 대비 -1,590,000주 (▼1.7%)
최초 매수 2025 Q2
9
NRG NRG 에너지 · 유틸리티
3.81% 축소
보유 주수 1,640,000주
평가액 $261.15M
전분기 대비 -230,000주 (▼0.3%)
최초 매수 2024 Q3
10
MSFT 마이크로소프트 · 정보 기술
3.53% 확대
보유 주수 500,000주
평가액 $241.81M
전분기 대비 +37,500주 (▲0.3%)
최초 매수 2020 Q1
이번 분기 청산
1
FI FISERV INC · 정보 기술
$119M · 1.62% 2025 Q3~
2
TFC 트루이스트 파이낸셜 · 금융
$63M · 0.86% 2025 Q3~
3
CZR 시저스 엔터테인먼트 · 경기 소비재
$57M · 0.77% 2022 Q2~
4
KEY 키코프 · 금융
$38M · 0.51% 2025 Q3~
5
CFG 시티즌스 파이낸셜 그룹 · 금융
$32M · 0.43% 2025 Q3~
섹터 배분 · 전분기 대비
정보 기술
30.6% ▲4.4%p
경기 소비재
29.4% ▼6.4%p
통신 서비스
15.1% ▲4.9%p
산업재
8.6% ▲3.5%p
금융
7.4% ▲0.8%p
유틸리티
6.0% ▼1.4%p
헬스케어
1.9% ▲0.2%p
에너지
1.0% ▼0.5%p
공시 기본 정보
공시 유형 13F-HR
제출 기관 Appaloosa Management
보고 기준일 2025년 12월 31일
제출일 2026년 2월 17일
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